Air France-KLM, SAS’taki payını %60,5’e çıkararak çoğunluk hissedar olmayı ve İskandinav pazarındaki varlığını güçlendirmeyi planlıyor.
Fransa-Hollanda merkezli havayolu grubu Air France-KLM, İskandinav havayolu şirketi SAS’taki payını artırma kararı aldı. Halihazırda SAS’ta %19,9 oranında hisseye sahip olan Air France-KLM, Castlelake ve Lind Invest’in hisselerini satın alarak bu oranı %60,5’e çıkararak ana hissedar olmayı hedefliyor..
Şirket tarafından yapılan açıklamaya göre, hisse alımı düzenleyici onaylara tabi olacak ve işlemin 2026 yılının ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor. Yatırımın değeri, SAS’ın işlem tamamlandığı tarihteki mali performansına göre belirlenecek. Bu kapsamda esas alınacak kriterler arasında faiz, vergi ve amortisman öncesi kâr (EBITDA) ile net borç düzeyi bulunacak. Air France-KLM, bu metriklere ilişkin detay paylaşmadı.
Air France-KLM Mali İşler Direktörü Steven Zaat, yatırımın nakit ya da sade bir tahvil ihracı yoluyla finanse edileceğini ve grubun hibrit borç azaltma stratejisini etkilemeyeceğini belirtti. Zaat, SAS’taki pay artışının grup bünyesinde “üç haneli milyon euro” düzeyinde sinerji yaratacağını ifade etti.
SAS CEO’su Anko van der Werff, Danimarka merkezli TV2’ye yaptığı açıklamada, Avrupa havacılık sektöründeki konsolidasyonun kaçınılmaz olduğunu belirterek, Air France-KLM ile daha derin bir entegrasyonun müşteri faydasını artıracağını vurguladı. van der Werff, %19,9’luk mevcut hissedarlık yapısıyla Air France-KLM’in hâlâ bir rakip olduğunu, ancak çoğunluk hisseyle gerçek bir iş birliği ortamının oluşacağını söyledi.
Air France-KLM, SAS’ı bünyesine katmasının ardından İskandinav pazarında genişlemeyi ve hissedarlar için daha fazla değer yaratmayı amaçlıyor. İki şirket 2024 yazından bu yana ticari iş birliği yürütüyor.
Yüzde 20’lik pay için 144,5 milyon dolar ödemişti
Air France-KLM, 2023 yılında SAS’ta %19,9 oranında hisse alımı için yaklaşık 144,5 milyon dolar yatırım yapmıştı. Bu yatırım, şirketin İsveç, Danimarka ve Norveç pazarlarındaki varlığını güçlendirme stratejisinin bir parçası olarak değerlendirilmişti. O dönemde, iki yıl içinde kontrol hissesine sahip olma opsiyonu da tanımlanmıştı. SAS, Ağustos 2023’te Chapter 11 iflas koruma sürecinden çıkmıştı.
Filosunda 138 uçak var
SAS, yeni yapılanmayla birlikte filosunu ve uçuş ağını genişletmeye devam edeceğini bildirdi. Halihazırda 138 uçakla faaliyet gösteren havayolu, 2023 yılında 25 milyondan fazla yolcu taşıyarak 4,1 milyar euro (4,8 milyar dolar) gelir elde etti.
Hisse devri sonrasında Air France-KLM grubu, SAS yönetim kurulunda çoğunluğa sahip olacak. Ancak Danimarka devleti, %26,4’lük mevcut hissesi ve yönetim kurulundaki koltuklarını koruyacak.
Air France-KLM’nin SAS’taki payını artırma planı, Avrupa havacılık sektöründeki konsolidasyon eğiliminin bir parçası olarak değerlendiriliyor. Lufthansa’nın İtalyan ITA Airways’in %41’ini ve Air Baltic’te pay almasının ardından, Portekiz’in TAP havayolunun özelleştirilmesi süreci devam ediyor. THY, Lufthansa ve Air France ise İspanyol havayolu Air Europa’da da hisse alımı için görüşmeler yürütüyor.
Bu gönderi kategorisi hakkında gerçek zamanlı güncellemeleri doğrudan bildirim almak için tıklayın.
